中国股指期货 启示(中国股指期货交易规则实施细则)
一、市场大盘
今日成交量达13179 亿,市场放量上涨;北上资金净流入16.42亿,流入并不多;ETF市场除了银行ETF跌0.5%,其他所有ETF均上涨,其中新能车ETF大涨5.7%;风向标证券ETF微涨2.17%,市场放量上涨,大部分ETF踏入高估状态,建议持基观望。
二、今日操作
中概互联累计跌超5%,触发1次网格,买入400股
网格基准价更新为1.737,网格间距不变(-5%卖出,5%买入)
中概互联经过反垄断,DD事件,腾讯斗鱼和虎牙合并失败,可谓利空出尽,基本面不变,保持定投,等待反弹。
弘亚转债发行申购,预测价格110元,顶格申购。
三、投资方法
在基金市场当中,很多时候我们买的基金会全部一起下跌,或一起上涨,感觉自己买的是不是过于集中?
另外当隔夜看到美股市场下跌的时候,会不会影响到A股市场,我是不是要卖出?
上述问题其实跟股市的相关性有关,我们今天着重分析不同市场的相关性,选取A股、港股、美股和德国代表性的指数基金:沪深300、恒生ETF,德国30,标普500作为对比。
从下图10年走势上看,跟A股市场关联性强弱依次是:港股、德国30、美股,但关联性基本都不是强相关,走势不完全贴合。
再者,我们可以看到在2019年末,疫情爆发的时候,基本全部市场都下跌,所以对于全球性重大事件,所有股市都是不可避免下跌。
对于我们ETF投资的启示:
1、对于平稳投资者,可以分散配置A股、港股、美国市场,避免单一市场风险。
2、对于不可预测的全球性重大事件,所有市场都不可避免,可以考虑配置黄金、债券等避险资产,不能all in股票型基金市场风险。
四、估值表
更新日期:2021.7.9
恐贪指数:47分
恐贪指数说明:
1、恐贪指数是由50ETF波动率,北上资金累计买入净额,创新高个股数量占比,沪深300股指期货升贴水率,股债回报差,融资买入占比六大情绪指标综合加权得到,用于量化投资者当前对购买股票的情绪程度。其读数范围为0到100。其中0表示最大的恐慌,100则表示最大的贪婪。
2、恐贪指数用于判断市场情况做出相应操作,极度贪婪的时候暂停定投,极度恐慌的时候入场定投。
估值表用法说明:
1、绿色为低估、黄色中估、红色为高估。
2、PE/PB百分位均为十年周期百分位,0%-30%为低估,30%-70%为中估,70%以上为高估。
3、参考指标一列,默认是PE,特殊标明为PB。
注意:本文内容不形成投资建议,投资有风险,入市需学习。