破解AMM自动做市商的财富密码。

Lucy 2023年05月26日 15:41 0

破解加密货币AMM

AMM自动做市的财富密码，作为DeFi领域最关键的技术创新之一，不仅贯穿了DeFi世界，也促进了DeFi世界的繁荣。

AMM的出现改变了传统的指令簿交易撮合模式，每个人都可以成为做市商，为交易市场提供了流动性，大大提高了交易效率。成为LP(流动性提供者)可以获得这个交易市场的佣金红利。进一步提高用户的利用率'；资产和创造收入后，睡眠，AMM已逐渐成为一种投资和理财方式。亚洲矩阵出口'；的领先加密货币金融服务平台，最近也推出了"DeFiAMM精选"产品。

来帮助用户通过高抛低吸获得丰厚的利润。最近一期的收益率已经达到了11.7%。在我们知道"AMM精选"品，让'；让我把你介绍给AMM。如果已知，可以忽略。

关于AMM

什么是AMM？

自动做市商是一种去中心化交易平台(DEX)协议，使用数学公式对资产进行定价。资产定价是通过定价算法完成的，而不是使用传统交易平台常用的指令簿。

。我们可以把它想象成一个买卖的机器人。解决了传统交易所向DEX过渡的成本和效率问题。

在传统市场中，"做市商"是帮助交易成为可能的人。无论是股市还是加密资产交易所。，使用订单簿模式。买卖盘记录买卖双方对资产的报价。专业做市商会同时持有交易所两个交易方向的订单，根据市场波动调整报价，为交易所提供流动性。AMM没有'；不需要用户签名。而是直接根据算法计算两个或多个资产之间的汇率，实现"实时交易"而无需等待未决订单。在AMM模式下，流动性由有限合伙人提供。LP将自己的资产按比例存放在一个池中，为交易提供流动性，称为流动性池。

。交易者交易时，实际上是用流动性池进行交易，交易价格由AMM模型根据参数自动生成。

AMM的运作原理

如上所述，AMM资产的实际买卖价格由公式确定。

。其核心做市公式为：xy=K.

该公式的含义是计算流动性提供者每次存入资产时两种资产的乘积并保持不变。这意味着当当代硬币X的供应量增加时，Y代币的供应量必然减少，反之亦然。。当价格变化越来越大时，两端会趋近于无穷大。

举个例子，假设一开始有一个流动的A、B资产池，先不考虑手续费的影响。当做市商最初冲进1000A'美国和2000年B'；s，那么根据上面的公式XY=K，，就可以算出常数k，也就是乘积是2000000。这时市场上的交易者认为每个A的价格是2B，非常合理，把A换成两个b非常划算，交易者马上填了一个A，于是上式中的X就变成了1001。为了保证K仍然等于2000000，Y需要改成1998，所以多了两个B'；s只是给了交易者。

当然，这里可以'；不要只做一个交易者，很多人会发现这种划算的交易并参与进来。。最终，交易者从1A=2B的价格开始，一点一点从做市商那里把A换成B，到2A=1B的价格时停止。交易员以1000英镑的价格卖出了总计1000英镑的A。。同时，做市商完全自动地进行相反的交易。AMM'；s的自动化模式使得做市操作非常简单，而且在去中心化的背景下，其监管区域非常小，提供流动性也很方便，任何用户都可以用任意金额的资金参与。

。流动性挖掘激励也鼓励用户提供流动性，提供良好的闭环。然而，AMM模型并不完美，它也是有风险的，最常见的是非永久性损失。

什么是无常损失

非永久性损失的产生与AMM模型密切相关，当场外价格在任何方向偏离流量池中相应代币的价格时，都会产生非永久性损失。AMM的移动池不会自动感知场外价格。当移动池中的代币价格偏离正常市场价格时，你需要套利者的角色来帮助价格逐渐回归正常。仲裁员赚取的是资金池的差价，这个利润是从LP资金中抽取的，所以会对用户造成一定的损失'；资金。

以ETH/USDT流动池为例。如果ETH价格上涨，做市商会自动把ETH卖给交易者，涨得越高卖得越多，所以池中的ETH数量会减少；相反，当ETH价格下跌时，做市商也会自动买入交易员手中的ETH，越跌越买。，所以池中ETH的数量会增加。这就是无常失的过程。当市场价格上涨或大幅下跌时，LP供应商的非永久性损失也会显著增加。然而，一般来说，用户可能会赚取手续费来抵消损失。只要无常的损失小于赚的佣金。

用户是盈利的。

AMM自动做市投资的优势

持币同时赚收益

对于加密货币来说，传统的交易模式是观察市场，通过低价买入，高价卖出来获取收益。

。通过AMM自动做市不仅可以高卖低吸(这是由"涨卖止盈，跌买抄底"在AMM市场自己做)，而且还在这个过程中赚取佣金回报。直接救小白'；观察市场和挂单的操作。

专业精选降低风险

目前市场上有很多AMM承包项目，如果想获得可观的收益和较低的风险，需要花费大量的时间和精力去选择。这时，你需要选择一个可靠的专业平台来投资AMM。

好的平台为了保护自己平台的客户资产，会直接选择知名成熟的DeFi项目，比如matrixport。，包括Uniswap，Shibaswap，Sushiswap，Quickswap，Pancake，MDEX，Biswap。与参与单个AMM合同项目相比，多项目集合降低了风险指数。

双币单币皆可参与

AMM通常要求流动性提供者存入两种不同的代币，以便为双方提供相等的流动性。投资于"AMM精选"产品不需要用户提供两种不同的代币，甚至一枚硬币都可以参与。

。该平台可以帮助用户自动卖出一半资金购买另一份货币存款合约，无需用户复杂操作。

哪些投资者适合AMM选择？

持有两种货币，希望两种投资都做1)横盘震荡参与做市，获得高收益，省去做市和下单的麻烦2)上涨行情自动帮你下单赚钱，u3)下跌行情自动帮你下单赚钱，底部赚钱，持有一种货币btc或eth或U也可以投资。该产品会自动买入其他货币的一半，然后进行自动做市投资。想参与AMM自动做市但没有时间和精力的人，如果你充分了解了德菲AMM的做市机制，又想参与AMM，就没有时间和精力选择AMM合约项目了。希望委托专业投资经理管理资金，灵活调仓，控制风险，可以直接投资AMM精选产品。

DeFi'；AMM模式的创新也在促进DeFi'美国金融发展。对于投资者来说，在知道风险的情况下充分利用各种工具来应对多样化的市场，持续赚取丰厚的利润，是重要的一步。