虚拟货币加密分类

图片来源于视觉中国

链得得旗下“得得智库”团队，历时两个月，对2018年加密货币市场及业态进行深度追踪及分析，完成了《2018－2019加密货币市场年报：重置价值起点》的制作。得得智库研究团队采集、处理、分析全球加密行业10万余条数据，整合全球224个国家和地区（百度百科定义）900多项数字货币监管政策，涵盖数十个垂直细分领域。并综合得得指数，选取头部交易所十二个主流币种交易对，通过加权方法进行指数计算，反映整个市场行情走势及波动。

本年报为全球加密市场投资者、从业者呈现最直观的2018年度行业报告，并对下一阶段的发展，提供独家可靠的数据和趋势参考。

全文共分为全球加密货币行情、TOP30数字货币市值、全球加密货币政策、DApp发展、矿业现状、年度关键事件六个维度进行复盘，对2018年全球区块链发展现状和生态布局进行梳理和分析。

2019年2月2日起，链得得将每日更新报告试读章节，本文为《2018－2019加密货币市场年报：重置价值起点》第三章简版，点击购买链接https://j.youzan.com/f_ZiN9，阅读完整报告内容。

2018年，全球数字货币市场跌宕起伏，整个加密市值更加向主流币种聚拢。得得智库根据CoinMarketCap数据统计，截至2019年1月9日，全球加密市场总市值达到1372亿美元，其中TOP30数字货币市值为1214亿美元，占比总市值的 92.43%。2018年初加密市场总市值为8238亿美元，TOP30数字货币总市值为7413亿美元，占比总市值89.98%。

2018年是以比特币为首的数字货币诞生的十周年，从年初的火热到年尾的凉薄，在数字货币市场价格进行过山车变化的时候，全球数字货币监管政策在今年逐渐向规范化的方向进行尝试。

得得智库对2018年1月1日起，世界上224个国家和地区（百度百科定义）发布的数字货币监管政策进行了全面的整理和分析，还原全球对数字货币的监管趋势变化，整体而言，监管升级和规范化是大势所趋。2018年监管政策有以下几个特点：

1、监管趋严，全球数字货币监管逐步规范化

2、监管分化，亚洲国家较欧美国家对待数字货币更为谨慎

3、放宽监管，小众国家多进行合法化尝试

全球数字货币监管基本概况

得得智库在对世界主要区块链国家和地区近一年来的数字监管政策研究后，根据对加密货币的合法性及监管程度，将全球各个国家和地区对数字货币的监管分为五类。

1、明确交易合法，并设立法律规范交易，代表国家为美国和日本

第一大类别是当地政府明确数字货币交易合法，同时或多或少建立相关法律对其进行规范......

2、明确交易非法，严格控制数字货币交易，代表国家为越南

第二大类别是当地政府严格控制数字货币交易，明文规定交易违法，甚至提供和使用数字货币将构成犯罪......

3、对交易进行部分限制，代表国家为中国

第三大类别是当地政府对涉及数字货币的一部分交易存在限制，不允许国内出现ICO或数字货币交易，但并不限制私人持有数字货币，甚至政府正考虑......

4、未公开合法化，保持中立，代表国家为马来西亚

第四大类别是当地政府并未对数字货币交易进行明确表态，既不限制交易也未公开合法化......

5、尚未置评

第五大类别即目前尚未表态或无信息考证。

监管趋严，全球数字货币监管逐步规范化

据得得智库统计，截止2018年12月31日，在全球受统计的224个国家和地区中，已有98个国家和地区（或占比43.75%）针对数字货币的监管提出相应政策，其中有62个（或占比27.68%）明确交易合法，并逐步建立反洗钱、税收等法律进合规化监管；5个（或占比2.23%）明确交易非法，严格控制数字货币交易；7个（或占比3.13%）限制部分交易；24个（或占比10.71%）保持中立，剩余110个国家和地区（或占比56.25%）并未进行明确表态。

这也代表着，目前全球仍有超过半数的国家和地区并未对数字货币交易进行表态。

而在已表态的国家和地区中，规范化成为监管的重中之重，资历、反洗钱、税收、数字资产的定义及其对应法律都在完善之中。

以立法较为领先的美国、日本为例，2018年3月，美国证监会（SEC）发布《关于可能违法的数字资产交易平台的声明》，确认数字资产属于证券范畴......

5月7日，日本金融厅（FSA）发布新的监管要求......

值得注意的是，11月1日，中国香港证监会表示将针对虚拟货币交易平台推出“沙盒”（sandbox）计划......

总体而言，虽然当前各国或地区对于数字货币的监管还处在探索阶段，其监管细则依据国情也有所不同，但监管趋严，逐步合规化已在各国形成共识。

监管分化，亚洲国家较欧美国家对待数字货币更为慎重

从明确交易非法或进行部分限制的角度分析，亚洲国家对待数字货币的态度较欧美国家更为慎重。

2018年8月，越南国家银行（SBV）警告民众称数字货币在越南不是法定货币，并且禁止发行、使用和供应数字货币。根据越南新版刑法规定，提供和使用非法的付款方式也可能是犯罪行为。

2018年4月， 印度央行宣布，禁止央行监管的实体为任何个人和企业实体处理和提供虚拟货币的服务和结算。如果已经提供这类服务，必须在一定期限内终止......

不同于越南的全面禁止，印度在禁止企业提供虚拟货币服务后，于2018年10月成立了审查小组，希望推出自己的数字货币......

放宽监管，小众国家多进行合法化尝试

据得得智库梳理，尽管多数国家监管机构对数字货币这个新兴类别还没有作出表态，在众多合法推进数字货币监管的国家中，仍有部分小众国家表现较为亮眼。

马耳他：2018年2月初至今，马耳他政府致力于推动数字货币法案的落地，分别是MDIA（马耳他数字创新局）条例草案；TAS（技术服务提供商法案）条例草案；VC（虚拟货币）条例草案。5月，马尔他政府发布三项新的法案，分别是虚拟金融资产法案、马耳他数字创新法案、创新技术安排与服务法案。8月，马耳他金融服务管理局发布《虚拟金融资产管理手册》，内容包括对虚拟金融资产发行方的监管，该管理手册包括：对虚拟金融资产代理人的规则；对虚拟金融资产发行方的规则；对虚拟金融资产服务提供商的规则。

委内瑞拉：2018年2月21日，委内瑞拉官方发行了加密货币“石油币”。8月17日，委内瑞拉总统马杜罗宣布，石油币今后将作为该国的国际记账单位。11月5日，石油币正式公开出售，并将在六家主流国际虚拟货币兑换所交易和流通。同月，委内瑞拉议会通过了一项加密资产监管法案，赋予石油币法律效力，允许其被用于国内所有商业交易，包括商品和服务的买卖。

蒙古：2018年7月，蒙古国成立国家区块链数字资产交易所（MDEX），成为第一家以国家命名、拥有国家颁发的金融执照的区块链数字资产交易所......（本文为《2018－2019加密货币市场年报：重置价值起点》第三章简版，点击购买链接https://j.youzan.com/f_ZiN9，阅读完整报告内容。）

2018年年度最具影响力监管政策TOP 10

得得智库对附录中全球98个国家和地区出台的近千条数字货币监管政策进行统计，整理出年度最具影响力的10条监管政策。

1、委内瑞拉发布石油币，并将其定义为官方法定数字货币。2018年1月，委内瑞拉总统马杜罗表示已下令将于近日首批发行1亿个数字加密货币“石油币”。2月21日，委内瑞拉官方发行了加密货币“石油币”。8月17日，委内瑞拉总统马杜罗宣布，石油币今后将作为该国的国际记账单位。11月，石油币正式公开出售，并允许被用于国内所有商业交易，包括商品和服务的买卖。

2、马耳他提出关于数字货币监管新法案，并公布三项立法。2018年2月19日，马耳他当局公布新的政策文件，进一步实施数字货币监管的计划细节。第一阶段，政府将设立马耳他数字创新局以提供服务供应商注册及技术协议认证服务；第二阶段，另一份草案将规范ICO框架，第三部法案将加强与数字货币直接相关服务的监管，经纪人、交易所、数字钱包、资产管理人及投资担保人等中介都将受到相关条款的约束。5月，马尔他政府发布三项新的法案，分别是虚拟金融资产法案、马耳他数字创新法案、创新技术安排与服务法案。

3、美国证监会启动加密货币及ICO调查，已发出几十份传票。3月1日，美国证监会（SEC）向与热门数字代币相关的科技公司和顾问公司发出几十份传票，提出索取信息的要求。传票内容包括要求了解ICO代币发售和预售的结构信息。同月，SEC发布《关于可能违法的数字资产交易平台的声明》，确认数字资产属于证券范畴，因此交易所必须在 SEC 注册或获取牌照。

4、连发8道令，日本金融厅肃清虚拟货币交易市场......

5、津巴布韦央行下令禁止所有数字货币交易，同月高等法院宣布撤销禁令.....

6、韩国金融服务委员会披露新的加密行业监管框架......

7、法律提供可能性，哥斯达黎加员工有望获数字货币薪酬......

8、美国证监会否决九只比特币ETF上市申请......

9、香港证监会发布虚拟货币新规 计划对交易所进行“沙盒”管理......

10、新加坡金融管理局发布关于ICO项目的合规性指南......

得得智库将TOP 10监管政策与比特币价格走势结合绘图如下所示，以此还原全球数字货币监管政策对比特币价格的影响。

尽管数字货币市场已陷入价格寒冬，各国监管政策的出台正如火如荼。但正是出于对数字货币的重视，各国政府才会基于国情，进行规范化的法律制定，而非单纯的排斥......（本文为《2018－2019加密货币市场年报：重置价值起点》第三章简版，点击购买链接https://j.youzan.com/f_ZiN9，阅读完整报告内容。）

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