财经天下（ID：cjtxzk）

文｜李玲

编｜周天

在各路敛财骗局齐上阵后，ICO乱象仍在发酵。而中国监管的达摩克利斯之剑仍然悬而未发。

据《金融时报》，监管部门将针对境内外ICO和虚拟货币交易，采取一系列监管措施，包括：取缔、处置境内外虚拟货币交易平台网站等。除了“发现一家，关闭一家”，还将视未来事态发展，不排除出台更进一步的监管措施。

在此之前，2月1日币安“致中国用户”的公告，称“根据中国相关政策法规，币安不再为中国大陆地区用户提供服务。”一时间，监管山雨欲来。

但就在监管政策将至未至时，最难将息，市场变得更加鱼龙混杂，利用真假莫辨的消息捞最后一笔的现象陡然增多，ICO项目破发、跑路现象越发常见。在超级明星（MXCC）项目破发不久后，Arts（艺术链）上市即破发，因此引发群体事件，联合创始人被投资者强行“护送”到北京金融局。

卷土而来的ICO

ICO乱象由来已久，此次引发群体事件的Arts只是众多破发项目中的一个。

Arts在1月8日开始私募，总量10亿，募集25000ETH-35000ETH，代币价格约为0.66元。但就在第二天，该发行团队被曝利用海外艺库网信息进行虚假宣传。

海外艺库网随即发布声明，Arts项目信息完全为抄袭行为，和海外艺库网无关。此时，拿着抄袭的白皮书和强行傍上的大佬，1月20日，Arts在澳洲U网上线交易，但刚上市就严重破发，截止交易所暂停交易前最新价为0.12元（私募成本为0.66元）。

在被曝出虚假宣传后，投资者找到联合创始人蒋杰要求退币，蒋杰答应退币后又反悔，至上线前，项目方都强硬表态不会退币。由此引发了投资人组织上访、举报和线下上门维权的群体事件，至4日投资者将联合创始人蒋杰“护送”到北京金融局。

在Arts前，轰动业内的ICO项目还有超级明星。超级明星的的私募价格为2.5元，现价为0.33元。

据媒体报道，该项目通过线下招揽代投，利用一些币圈媒体进行信息投放，对外宣称要上线火币、币安、聚币等平台，制造利好消息。

但该团队自始至终未对外披露团队情况，投资者既没有可以联系的官方群和客服，也对其技术团队一无所知，但即使如此，超级明星仍募资数亿，目前，项目方和运营团队已失联。

国内外监管两重天

立法空白，再加上监管技术跟不上形势，使得2017年年末ICO卷土重来。直到2017年11月30日印发《互联网金融风险专项整治工作简报（第53期）》。专项整治组长潘功胜对虚拟货币“挖矿"、场外交易和“出海"都做了具体部署。

比如:对于注册在当地的“场外"交易所，包括以“出海"形式为国内用户提供虚拟货币交易服务的、为集中交易提供担保和清结算的“钱包"服务商、以群主或管理员名义为集中交易提供市商服务的个人或机构，要求各地整治办落实属地责任和持牌经营的要求，否则坚决取缔。

为国内“场外"交易提供服务的平台，以及为国内用户提供交易的境外网站，由全国整治办、各地整治办提请网信部门和工信部门依法屏蔽网站并关闭移动APP。

对于为“出海"、“场外"平台提供支付服务的，则要求央行支付司督促支付机构禁止为虚拟货币交易提供支付服务，违者严惩。此外，涉及资金出入境的相关“出海" 平合，要求外汇局按相关规定进行查处。

不过，和中国监管一味一刀切不同的是，日本已将虚拟货币交易合法化，并不断推进虚拟货币交易的合规化。

日本已于2017年4月1日批准免除包括比特币在内的数字货币交易税，并承认了比特币在日本成为合法支付方式。

2月5日，日本金融厅宣布将检查32家数字货币交易所，其中包括了16家拿到执照的交易所和16家正在审批执照的交易所。

去年9月，日本金融厅首次正式批复11家数字货币交易所，紧接着十二月，又新增批设5家交易平台。日本虚拟货币交易已经合法化的步伐在加快。

而此次检查交易所的直接原因，是1月26日日本加密货币交易所Coincheck遭黑客攻击，价值约5.34亿美元的新经币（NEM）被黑客盗走。这成为继2014年Mt.Gox（业内称为门头沟）破产事件后，日本加密货币史上最大的黑客盗币事件。

在中国严厉打击虚拟数字币交易的势态下，日本或将成为投资者转移后的最大交易主场。