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以前写了几篇关于RSI指标的文章，今天再详细、全面说一下。

相对强弱指数 (RSI) 是由威尔斯-怀尔德 (J.Welles Wilder) 提出的，他同时也是 МТ4 和 МТ5 的另一个标准指标 ，ATR 指标的创造者。

1978 年的《商品》杂志上首次提出了 RSI 指标，后来在他的著作《技术交易系统中的新概念》出版。

什么是相对强弱指数？根据 RSI 定义，它是一种基于动量的振荡器，用于测量价格变动的速度和变化幅度。它是一条在 0 到 100 之间波动的动态线，当前和之前K线图表中的收盘价，来体现出来买卖盘的强弱。

相对的价格上涨幅度越大，上升趋势就越强，RSI振荡线接近 100。

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相对的价格下降幅度越大，下降趋势就越强，RSI振荡线接近 0。

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RSI振荡器通常在交易图表下面的一个单独窗口可以显示出来，一般的常用软件都可以调出来。

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上下两条水平虚线，我们称为信号线，通常已在设置中默认指定参数值为 30 和 70。

可以根据自己的交易风格，时间周期长短把数值改为20和80，或者10和90，在外汇市场、股票市场、加密市场，波动幅度在依次递增，时间周期越短，指标的反应相对也更加灵敏。

信号水平线之间的距离越大，出现信号的频率就越低，出现信号后会更准确。

水平刻度位于图表右侧。有的交易所里的RSI指标可能会有3条振荡线，建议全部把数值改为同一个时间周期，比如三条线都是9或都是8，这样就变成一条线了。

• 超买区： 70 至 100 范围内。
• 超卖区： 0和 30范围内。
• 多空牛熊分界线：50
• RSI50以上看多，50以下看空

超买、超卖区域很重要，因为行情在这两个区域发生反转概率大，是我们确认买入和卖出信号的依据。

RSI 交易策略

绘制横向水平线和对角水平线，并在突破点进入交易。根据振荡器参考点绘制水平线，由RSI指标最先发出早期信号，你可以提前看到突破点；

在超买、超卖区入场。当市场过热，买入订单与卖出订单的数量存在不平衡时，趋势就会反转。如果RSI值高于 70，就不应买入资产；RSI值低于30就不应卖出资产。

最好的交易策略就是，先额外加趋势指标确认趋势后，等待RSI值在超买区反转，然后进入空头交易。同样，当指标在超卖区反转时进入多头交易。（趋势指标往期文章有介绍过几个）

RSI背离。当指标线的走向与K线走势反向时，形成背离，意味着趋势可能会发生反转。

震荡横盘。当振荡器绘制 M 或 W 形态时，便发生这种情况。你可以在形态形成且突破信号水平线之后，趋势修正时再开仓。

重要提醒：所有指标有共同的缺点，信号滞后。因此，RSI指标主要作为额外的确认工具，来补充趋势指标，技术形态等。请不要仅仅根据振荡指标信号来进行交易。

潜在的买入和卖出信号

RSI 指标与经典的图形分析方法很好地结合在一起。

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我们从上图中可以明显看出，三个价格低点与相对应RSI值参考点在 28 水平线重合。请注意，这条RSI水平线跌破支撑位的时间，比K线价格发生反转的时间还早，这是跌破的提前信号。当振荡水平线跌破RSI值28，触发卖出信号。

超买-超卖 (OBOS) 水平

相对强弱指数RSI，默认参数是 30 和 70。当数值超过这些水平时，意味着市场处于超买或超卖状态，表明趋势有可能方向改变或者进行深度调整。但是，如下图所示，可能出现横盘趋势。

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当RSI振荡指标回到区间时，寻找入场点：

早期信号，振荡指标在超卖区上升或在超买区下降。

主信号，当振荡指标从顶部向下突破 70 水平时，进入卖出交易。如果它从底部向上突破 30 水平，进入买入交易。

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上图为 EURUSD（欧元/美元），RSI指标使用输入参数 (14) 时，出现了四个信号。

第一个买入信号很弱，但最终拉回不会触发止损，交易将产生利润；第二个是完美的卖出交易信号；第三个是错误的卖出信号。第四个是真实的卖出信号，但是利润空间不大。

不必严格遵循 30 和 70 的默认水平参数。使用 5% 规则。在每日时间框架中，找出过去3个月内振荡器的极值持续时间不超过 5% 的那个值。将此水平线移动到您的交易图表中。

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在过去3个月内，该指标并未进入超卖区域。因此，我们只设置超买水平线 76。

当指标线越过该信号水平线时，如果价格趋势与指标方向相同，您就可以进入交易。如果价格趋势与指标方向相反，则忽略该信号。

不必严格遵守 5% 的规则，这是一般性规则，灵活变动。5% 规则减少了信号的数量，但是它们更准确，能更早进入交易，找出周期、水平和信号频率的最佳组合。

RSI 背离

当指标和价格图表由于滞后而走向相反方向时，就会发生背离。相对强弱指数是一个领先指标，因此K线图表通常是滞后的。如果K线图表继续这种趋势，而RSI信号线已经反转，那么这就是背离。背离是趋势反转的信号。

看涨背离: 价格低点正在下降；指标低点正在上升。看跌背离：价格高点正在上升；指标高点正在降。

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当指标线在超买/超卖区域出现背离时，信号最强，一个较弱。相关运动的背离，至少要有一个高/低点高于 70 水平或低于 30 水平。

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上图显示了看涨背离。水平线横跨两个低点，指标线触及 30 水平以下的一个低点。趋势在背离之后反转。

您可以在任何时间框架内发现背离，价格和指标图表上的高/低应在视觉上一致。您可在价格转向指标线的方向后进入交易。上图中的入场点位于箭头所标记的K线处。

RSI 横向震荡：看涨和看跌

RSI 指标与价格行为交易策略完美结合，一种价格行为是横盘走向。这是多个极值高点或低点的假突破。建议在初期价格自然反弹那一刻，进行局部修正和拉回时进入交易，之后可能会处在方向不明横盘行情中。

当指数处于超买/超卖区域时，振荡线试图突破前一个高/低点。接下来，它又回到了中值水平。对于 RSI 超买区，形态看起来像 M；对于超卖区，形态看起来像 W。

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如上图 M 形形态，指标线在 RSI 超买区达到第一个高点之后下降，并跌破 70 水平。接下来，它再次到达高点，但第二个高点较低，而且有钝化，买盘无法再冲第一个高点。

它的振荡线运动和K线图表趋势特征都是一致的，当价格接近峰值时，K线主体变得越来越小，就像锤子线一样。所有信号都表明您可以在趋势反转的那一刻进入空头交易。

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下降趋势的局部高点（如上图所示）是价格下降趋势的修正之一，RSI振荡线有助于捕捉价格修正时，趋势方向反转的时刻。需要额外的指标来确认信号。

如果RSI值第二个高点（低点）高于/低于第一个，则在突破信号水平时进入交易。改变图表比例，以查看相对于全局方向的局部趋势。

卡德韦尔的趋势确认

安德鲁-卡德韦尔 (Andrew Cardwell) 提出一种 RSI 交易策略，它不同于韦尔德 (Wilder) 所定义的方法。例如，对于上升趋势，他提出应该考虑采用 40 和 80，对于下降趋势，应该考虑采用 20 和 60，而不是常用的信号水平 30 和 70。他声称，强劲的上升趋势不会回到 RSI 超买区，而强劲的下降趋势也不会到达 RSI 超卖区。

因此，指标线应该在 40 和 60 水平线之间移动，这是支撑位和阻力位。卡德韦尔认为当在价格从这些水平反弹时确认趋势。

在看涨和看跌趋势中交易：

在看涨趋势中，指标线大部分时间位于 40 和 80 水平线之间。40 水平线是个强大的支撑位。当价格从 40 水平线向上反弹时，就是建立多头头寸的合适时机。

在看跌趋势中，指标线大部分时间位于 20 和 60 水平线之间。60 水平线是个强大的阻力位。当价格从 60 水平向下反弹时，是进入空头交易的合适时机。

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正如您从上图中看到的，趋势是上涨。指标线大部分时间在 40 至 80 水平线之间。在触及 40 水平线的那一刻，这两个信号都是强烈而真实的。请注意，您不应把价格从 80 水平反弹视为在上升趋势中进入交易的信号。

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上图中显示的市场情况并不那么准确。趋势是下跌，但在第二个下跌趋势中，K线价格在RSI65 时反弹。

在看涨趋势中，您最好在从 M30 开始的时间框架内进行交易，并且交易周期不少于 14。如果周期为 9，则该指标通常会跌至 30 水平，并从中值水平 50 掉头向下。如果您缩短周期，则会有超过 50% 的错误信号。

不应只采用卡德韦尔建议的水平。他给出了一个总体思路，您应根据每个特定的时间框架和货币对来进行调整

正反转 & 负反转

正反转和负反转是卡德韦尔提供的另一种交易方法。他指出，市场并不始终遵守直接背离法则。例如，在上升趋势中，当下一个低点高于前一次修正的低点时，就会发生正反转。

同时，振荡指标的下一个低点低于前一次修正的低点，尽管价格和振荡指标走势之间存在背离，但价格在小幅下跌后继续上涨。这种情况被称为反转背离。

对于负反转，情况正好相反。如果该指标形成一个较高的高点，而价格形成一个较低的高点，那么市场价格将继续下跌。

走势方向相反：

如果价格上升，而振荡线向下移动，价格就会跳升；如果价格下跌，而振荡线向上移动，价格就会下跌。

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在上图中，红线表示根据高点发现的看跌背离，绿线表示卡德韦尔的正反转水平。达到高点的背离应该是看跌背离的信号，价格应该是很快就会反转下跌。然而事实上是一个上升中继形态，价格在继续上涨。

卡德韦尔的交易理论与怀尔德的不同，这是技术分析中存在普遍的现象。

交易策略的成功示例

选择 EURZAR（欧元/南非兰特）货币对，演示如何进入一笔获利的交易，而不是如何赚取最大利润。

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通过分析以上图表发现：

下降趋势已跌破强支撑位，放大图表，我们可以看到，这是十多天来价格最大幅度的下跌。周期为 14，信号水平为 30 和 70 的相对强弱指数。

在那里开始形成一个 W 形态的失败。几个信号表明，价格可能很快就会反转。阻力位被突破，指标线进入超买区，当指标线从下方突破 30 水平时，趋势将发生反转。

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应该何时平仓？可以等到指数升至 50 水平，新的强劲上升趋势已经开始。

根据卡德韦尔提出的“RSI 对于股票的意义”理论，价格上升可能是当前下降趋势中的局部修正。因此，不应该在出现第一个趋势反转的迹象时冒然退出交易。

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可以看到，后来局部修正之后，趋势为继续下跌。此外，还能从局部修正中获利（屏幕截图中用箭头标记进场位）。

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RSI 交易在短时间内产生了小额利润，这是剥头皮策略的一个示例。不仅可以将 RSI振荡器与趋势、通道指标或图形分析相结合，还可以将它与其他振荡器相结合。

例如，RSI 交易策略三重确认。它是以 RSI、CCI 和随机指标的组合为基础。当这三种工具的信号都一致时，您就可以进入交易。信号很少，但准确率超过 80%。

相对强弱指数RSI指标总结：

相对强弱指数是衡量趋势强弱的领先指标，它主用于确认入场信号。

指数值的变化范围为 0 至 100。默认的信号水平是 30 和 70。30 和 0 之间的价格范围是超卖区。70 和 100 之间的范围是 RSI 超买区。该指标默认周期为 14，可以自定义周期设置为 5、7、9。

RSI指数在超买区出现反转，并从上方跌穿70水平，这是进入空头交易的信号；在 RSI 超卖区反转并从下方穿越 30 水平，这是进入多头交易的信号。

背离，指标线和价格图表的走向相反。这预示趋势将很快发生反转。40 和 80 是上升趋势的水平值。20 和 60 是下降趋势的水平值。

5% 规则，在过去3个月中，指标线在该水平上方/下方的时间不超过 5%的值。

RSI在3个周期以上停留视为钝化，RSI高位钝化，并且K线站在5日均线以上，表明上升趋势在延续；RSI低位钝化，并且K线处在5日均线以下，表明下降趋势在延续；

在以下情况下平仓：

1. 当指标线在 30 到 70 的区间内突然反转；

2. 当指标达到中值水平 50（保守策略）；

3. 当达到 50 水平时，您平仓一半。其余的头寸受盈亏平衡止损点保护，然后在振荡指标达到相反的信号水平时平仓（激进交易）；

4. 出现了一个反转形态；

5. 价格达到止盈位。