巴菲特投资法则中第一条是(巴菲特告诫投资者三原则)

股神巴菲特，两句话点透中国股市!

关于中国市场，他讲了很多，其中有两句话很重要：

1、中国市场的估值比美国低，股票更便宜!

2、中国是一个新兴的市场，会有很多人参与到股市，人们会更加投机。

有朋友可能要问了，既然老爷子觉得中国股票便宜，这么多年来，除了比亚迪好像也没怎么买过呀

什么原因呢?大概有这么几个：

1、巴菲特说只做看得懂的股票。以这位老爷子的专业知识以及手下一流的基金管理团队，如果说看不懂A股上市公司的财报那是天大笑话!漂亮的数据，低廉的价格，动心却不动手，也许老爷子并不太相信眼睛看到的东西吧!

2、就像他说的，中国股市投充斥投机行为。咱们散户跟风炒作也就罢了，如果连上市公司自己也玩高抛低吸，炒概念真减持，那即便是飞人也跑不过裁判嘛!

3、投资也是投人，巴菲特看好比亚迪更是看好王传福!如果按照他投可口可乐的标准，也许国民老干妈陶华碧符合要求，可惜老干妈没上市。上市公司要么行业不符合，要么人不对味，反正老爷子没挑出几家!

所以现在的巴菲特应该正在留意着中国股市的变化!这种变化来自于严监管动作，将会愈发健全市场并重塑市场的投资风格!而另一方面，这种变化将会越来越符合这位价值投资者的口味。

现在的A股市场，是满仓可怕还是空仓可怕?在回答这个问题前我们先来重温一下大家都熟知巴菲特的投资法则：

第一，尽量避免风险，保住本金;

第二，尽量避免风险，保住本金;

第三，坚决牢记第一条，第二条。

按照这种投资法则，我们来看看到底是满仓可怕还是空仓可怕!

外部市场先不看，只看我大A股。从长期来看，9成以上的人都是亏钱的，这已经是大家普遍认同的观点了，按照这种观点来说，投资股市还真是一种超大风险的投资呢。所以炒股的人都是在搏自己是那十分之一的一员。

所谓“人生赢家都是概率赢家”，一个投资者应该是大部分投资都是成功的情况下才是一个成功的投资者。而怎么做投资才能做到大部分都是成功的?

在适当的时候持有适当的股票，只有这样你是一个合格的投资者。

再说是满仓和空仓的问题，两种方法哪种更可怕?我觉得还是满仓更可怕。为什么呢?

首先来说空仓。

为什么会出现空仓呢?投资者认为投资风险过大持仓风险远大于空仓的风险，然后就选择了空仓观望。

按照我们一开始的投资法则“尽量避免风险，保住本金”，这无疑是一种正确的选择。

再说满仓的投资者，你满仓就是你认为你的投资一定能够带来收益，如果不是的的那也只能表明你在做一次疯狂的投机行为。

现在这个时代也许大家心中都出现过那种“搏一搏，单车变摩托”的心理，但是在股市中千万要避免满仓的行为。

在股市中谁能够确定哪只股票一定会上涨，那他真的是神仙了!

90%散户都输给了仓位管理，下面继续给大家整理常见的三种仓位管理法：

一、【漏斗型仓位管理法】

初始进场资金量比较小，仓位比较轻，如果行情下跌，后市逐步加仓，进而摊薄成本，加仓比例越来越大。这种方法，仓位控制呈下方小、上方大的一种形态，很像一个漏斗，所以，可以称为漏斗形的仓位管理方法。常见的仓位比例有2:3:5或者1:2:3:4。

优点：初始风险比较小，在不爆仓的情况下，漏斗越高，盈利越可观。

缺点：这种方法建立在后市走势和判断一致的前提下，如果方向判断错误，或者方向的走势不能超过总成本价位，将陷于无法获利出局的局面。在这种仓位管理方式下，越是反向波动，持仓量就越大，承担的风险会越高，当反向波动幅度达到一定程度时，必然导致全仓持有，而此时，只要方向再向相反方向波动很小的幅度，就会导致爆仓。

二、【矩形仓位管理法】

初始进场的资金量，占总资金的固定比例，如果行情下跌，以后逐步加仓，降低成本，加仓都遵循这个固定比例，形态像一个矩形，可以称为矩形仓位管理方法。常见的仓位比例有1/3、1/4、1/5。

优点：每次只增加一定比例的仓位，持仓成本逐步抬高，对风险进行平均分摊，平均化管理。在持仓可以控制，后市方向和判断一致的情况下，会获得丰厚的收益。

缺点：初始阶段，平均成本抬高较快，容易很快陷入被动局面，价格不能越过盈亏平衡点，处于被套局面。同漏斗形方法一样，越是反向变动，持仓量就越大，当达到一定程度，必然全仓持有，而价格只要向反方向变动少许，就会导致爆仓。

三、【金字塔形仓位管理法】

初始进场的资金量比较大，后市如果行情按相反方向运行，则不再加仓，如果方向一致，逐步加仓，加仓比例越来越小。仓位控制呈下方大，上方小的形态，像一个金字塔，所以叫金字塔形的仓位管理方法。常见的仓位比例有5:3:2或者4:3:2:1。

优点：按照报酬率进行仓位控制，胜率越高动用的仓位就越高。利用趋势的持续性来增加仓位。在趋势中，会获得很高的收益，风险率较低。

缺点：在震荡市中，较难获得收益。初始仓位较重，对于第一次入场的要求比较高。

对三种仓位管理方法比较：

1、漏斗形仓位管理法和矩形仓位管理方法，是在第一次入场之后，行情按相反方向运行，但仍确信后期走势会按照自己的判断运行，进行仓位管理。金字塔形仓位管理方法是在进场后，若行情按相反方向运行，则不进行加仓操作，如果到达止损，则进行止损。前两种方法属于逆市操作方法，后者则是顺势操作方法。

2、漏斗形仓位管理法和矩形仓位管理方法，正确的前提是，后市行情按照预判的走势进行，而且仓位越来越重，在没有爆仓的情况下，可以获得盈利，对于投资者来说，风险更大。金字塔形仓位管理方法，至多是损失第一次入场资金的一定亏损比例，而不是全部资金的风险，所以，金字塔形仓位管理方法承担的风险更小。

仓位管理指标公式

满仓:1,POINTDOT,COLORRED;

粉色五成:0.5,POINTDOT,COLORLIRED;

灰色五成:0.5,POINTDOT,COLORGRAY;

清仓:0,COLORWHITE;

VAR1:=(2*CLOSE+HIGH+LOW+OPEN)/5;

VAR2:=EMA(EMA(EMA(VAR1,4),4),4);

VAR3:=(VAR2-REF(VAR2,1))/REF(VAR2,1)*100;

VAR4:=MA(VAR3,2);

VAR5:=EMA(CLOSE,5)-EMA(CLOSE,55);

VAR6:=EMA(VAR5,10);

STICKLINE(VAR3>VAR4 AND VAR5

STICKLINE(VAR3>VAR4 AND VAR5>VAR6,0,1,3.7,0),COLORRED;

STICKLINE(VAR3VAR6,0,0.5,3.7,0),COLORGRAY;

STICKLINE(VAR3

DRAWICON(VAR3>VAR4 AND VAR5VAR4 AND VAR5

DRAWICON(VAR3>VAR4 AND VAR5>VAR6 AND REF((VAR3>VAR4 AND VAR5>VAR6)<1,1),0.9,9);

DRAWICON(VAR3VAR6 AND REF((VAR3VAR6)<1,1),0.65,2);

DRAWICON(VAR3

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下面再给大家介绍一下资金复位解套法：

50元买的股票，当时买了1万股，总共花了50万元，现在股价跌到了15元，只剩下15万元，也就是说套了35万元。那么，现在的目标应该是让15万元资金重新回到50万元。只要钱解套了，我就解套了，并不需要股价上涨到50元。这种方法相对来说灵活多了，如果觉得自己现在手中的股票股性还算比较活跃，就可以继续守着它，进行波段操作，判断要下跌了，先抛掉;判断要上涨了，再买回来，跟它死缠烂打，多花点时间，总有一天会解套。如果手中的股票现在死气沉沉，涨也涨不起来，跌也跌得不利落，不妨手起刀落，割肉出局，选择一只股性更为活跃、潜力更大的股票，这样可以让自己的资金复位解套。

资金复位法解套思路(如下图)：

就好像10元成本的股票，当时买了1万股，总共花了10万。现在股价跌到了5元，只剩下5万。也就是说，套了5万。那么，我现在的目标，应该是让这5万的资金重新回到10万，资金就可以得到解套，就不需要等到股价涨到10元去再解套。我们用一组简单的数字来算一下，如下：

7-5=2元 6-4=2元 5-3=2元 2+2+2=6元大家看，是不是解套了?是不是回本还多赚了?

“资金复位解套法”所提倡的是通过这样的来回波段操作，来让帐户资金回到原先的初始成本位置，同样是完成了解套，相比之下消耗的时间更短，简单来说就是，上涨的时候赚钞票，下跌的时候赚股票。

资金复位解套法运用关键点：

1、套住的资金要学会释放。假如是满仓被套，那么肯定要先卖出一部分个股出来，这个时候就无所谓被套30% 或者40%，这个时候的卖出动作不是割肉，也不是肯定了账户亏损的数值，而是把我们的手中的资金用活，更好的完成解套，如果这个时候都舍不得先出来一点，那么也没办法做波段，结果就是账户亏损进一步加大。所以第一步是心理这一关。

2、如何找到低点(阶段底)和高点(卖出点)。这是波段中的重中之中，很多人都知道波段操作，但是却分不清什么时候是低点，什么时候是高点。下面的讲解会详细说明。

3、持币时间长，持股时间短。由于我们判断大盘没办法在短期内反转，那么大盘就会长期处于灰色区域，这个时候我们腾出来的资金，就不能在个股下跌的时候乱补。

上图为股价下跌走势过程中，我们看看，从10元开始一直被套，股价跌至5元出现了第一个低点位置，那么目前的亏损状态是50%，股价在下跌过程中，想要涨会10元钱，那需要涨幅达100%，所以这样的现象在于下跌市场中是不容易的，那么这时我们就要开始采取措施来做解套计划，这里用到的就是资金复位解套法则，很简单：我们在5元低点补仓买入后股价开始反弹，到了高点7元卖出补仓股票;紧接着我们再次等等股票继续下行到了4元附近进行再次补仓买入，当价格上涨到了6元附近这时候我们再次做出卖出补仓部分仓位，同理继续操作，那么这样做的结果呢就是我们在反弹过程中出现了自我快速修复过程。这样大大的减少了你的损失，而且还有反败为胜的可能;如果你拿着股票不动的情况下，那么你将面临从10元继续下跌到2元的80%的巨大损失。如图

运用时注意一下几点：

1、这个方法的前提不是满仓套牢，率先解套部分资金减持出来。一般减持后仓位被套扩大为30%，那也是因为你减持出来的原因亏损资金依然是没变的，那么减持出来的资金才好进行做资金复位解套操作。

2、要判读该股给不给你解套出来的机会。如果该股是一只很差劲的股票，途中一路下跌，根本就没有反弹的空间，这个时候你的被动解套方案就没法进行，那么还是要选择主动解套行为。

3、如何进行对高低点的把握，这里可以用到布林带。来完成波段性的操作，来判别阶段性的关键点。布林和主图叠加，股价会在布林带内进行运行，当股价回踩到下轨道线(绿色)时即股价有止跌可能，那么当出现下轨道线翻红现象可以形成底分形态时，同时伴随成交量出时可以买入，股价进入上轨道区间表面反弹开始延续，当股价脱离了上轨道区间，表面股价开始要进入下跌趋势中既要卖出。

寻找高低点方法很多，如果大家有自己的方法也可以进行使用，只要掌握资金复位解套原理即可使得资金快速解套。

(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

声明：本内容由越声攻略提供，不代表投资快报认可其投资观点。