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angula
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5年期国债期货交割程序 国债期货对冲如何套利
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大家好，如果您还对5年期国债期货交割程序不太了解，没有关系，今天就由本站为大家分享5年期国债期货交割程序的知识，包括国债期货对冲如何套利的问题都会给大家分析到，还望可以解决大家的问题，下面我们就开始吧！
本文目录
期货平仓后还需交割吗
期货平仓后一般自然投资人是不能进行交割的，就算你没有平仓，进入交割月前也会强行平仓。
但对于强行平仓的具有交割资质的则需要交割。不同类型的期货对参与交割的投资者的资质也有规定，目前我国商品期货以及国债期货实行的是实物交割的交割方式，而股指期货实行的是现金交割的交割方式。在商品期货中，个人投资者无法持有头寸进入交割期，其头寸会在最后交易日的时候被交易所强制平仓，只有具备交割资质的机构投资者方可进行交割，一般而言，有实物交割需求的投资者都是涉及到现货经营的企业;对于股指期货而言，则允许个人投资者持有头寸进入交割日。
交割是什么意思通俗易懂点
交割是结算过程中，投资者与证券商之间的资金结算。沪深两市除B股外的上市交易证券（A股、基金、债券），都实行T+1交割制度。T+1制度是指当日买入的股票不能在当日卖出，资金收付与证券交割只能在成交日的下一个营业日进行，不能在当日从帐户中提取现金。
期货的各个交割方式之间有什么区别
最本质的区别在于投资型、还是投机型。
做对冲的投资都是结算现金。投资型的投资，就是为了平衡市场中本身所需要原材料的价格，已稳定其产品的成本值的一种远期投资，这种投资需要交割。期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。国债期货对冲如何套利
跨期套利交易是国债期货套利交易中最常见的，是指交易者利用标的物相同但到期月份不同的期货合约之间价差的变化，买进近期合约，卖出远期合约（或卖出近期合约，买进远期合约），待价格关系恢复正常时，再分别对冲以获利的交易方式。例如，2011年11月，某投资者发现，2012年3月到期的5年期国债期货价格为106元，2012年6月到期的5年期国债期货价格为110元，两者价差为4元。投资者若预测一个月后，3月到期的5年期国债期货合约涨幅会超过6月的5年期国债期货合约，或者前者的跌幅小于后者，那么投资者可以进行跨期套利。国债期货基差是指国债期货和现货之间价格的差异。基差交易者时刻关注期货市场和现货市场间的价差变化，积极寻找低买高卖的套利机会。做多基差，即投资者认为基差会上涨，现券价格的上涨（下跌）幅度会高于（低于）期货价格乘以转换因子的幅度，则买入现券，卖出期货，待基差如期上涨后分别平仓；做空基差，即投资者认为基差会下跌，现券价格的上涨（下跌）幅度会低于（高于）期货价格乘以转换因子的幅度，则卖出现券，买入期货，待基差如期下跌后分别平仓。
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