货币市场套期保值，完全套期保值的定义

大家好，今天给各位分享货币市场套期保值的一些知识，其中也会对完全套期保值的定义进行解释，文章篇幅可能偏长，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在就马上开始吧！

本文目录

1. 远期套期保值与货币市场套期保值的区别
2. 套期保值是什么意思。要简短，清楚
3. 买入套期保值的案例
4. 套期保值原理
5. 如何运用石油期货进行套期保值

一、远期套期保值与货币市场套期保值的区别

1、（1）远期市场套期保值（ForwardMarketHedge）。利用远期外汇市场，通过签订具有抵消性质的远期外汇合约来防范由于汇率变动而可能蒙受的损失，以达到保值的目的。远期外汇合约反映的是一种契约关系，即规定一方当事人在将来某个特定日期，以确定的汇率向另一方当事人交割一定数额的某种货币以换取特数额的另一种货币。至于履行合约的资金来源可能是现存的或经营业务的应收款或尚无着落，需要时再到即期外汇市场购买。通过远期市场套期保值可以得到完全确定的现金流量价值，但它未必是最大化的价值。利用远期市场套期保值的前提是必须存在远期外汇市场，而在现实世界中，并不是任何货币都存在远期外汇市场。

2、（2）货币市场套期保值（MoneyMardetHedge）。通过在货币市场上的短期借贷，建立配比性质或抵消性质的债权、债务，从而达成抵补外币应收应付款项所涉及的汇率变动风险的目的。与远期市场套期保值一亲，货币市场套期保值也涉及一个合约以及履行合约资金来源问题。但是，这是签订的是一个贷款协议即寻求货币市场套期保值的公司需要从某个货币市场借入一种货币，并将其在即期外汇市场上兑换成另一种货币，投入另一个货币市场。至于履行合约的资金来源无非是经营业务的应收款或尚无着落，需要时再到即期外汇市场购买。如果属于前者，那么，货币市场套期保值就是“抛补性质的”（Covered）；如果属于后者，货币市场套期保值则是没有保值仍存在一定的风险。货币市场套期保值涉及借款换汇和投资（即借贷）两个过程和两个货币市场，其保值机制在于两个货币市场的利率差异与远期汇率升（贴）水的关系。

二、套期保值是什么意思。要简短，清楚

为与期货标的相关的现货商品做的一种保值。

三、买入套期保值的案例

什么叫买入套期保值?什么叫套期保值买人套期保位是指交易者先在期货市场买人期货，买入套期保值以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济扭失的一种套期保健方式。这种用期货市场的盆利对冲现货市场亏损的傲法.可以将远期价格固定在预计的水平上。买人套期保值是需要现货商品而又担心价格上涨的投资者常用的保值方法。

(I)加工制造企业为了防止日后晌进原料时价格上涨的情况。例如:某小麦加工厂3月份计划两个月后的进100吨小麦，当时的现货价为每吨1560元，5月份期货价为每吨1600元。该厂担心价格上涨.于是买人.00吨小麦期货。到了5月份，现货价上涨至每吨30元，而期货价为每吨1630元。该厂于是买人现货.每吨亏扭30元;同时卖出期货.每吨盈利30元。两个市场的盈亏相抵.有效地镇定了成本。

(2)供货商已经限需求方签订好现货合同.将来交货.但供货方此时尚未晌进货源.担心日后晌进货派时价格上涨。

(3)需求方认为目前现货市场的价格很合适.但由于资金不足.或者映少外汇或一时找不到符合规格的商品，或者仓库已满不能立即买进现货，担心日后晌进现货时价格上涨。例如:油脂厂3月份汁划两个月后晌进100吨大豆，当时的现货价为每吨0.22万元，5月份期货价为撼吨0.23万元。该厂担心价格上涨.于是买人100吨大豆期货。到了5月份，买入套期保值现货价上涨至每吨0.24万元.而期货价为每吨0.25万元。该厂于是买人现货.每吨亏损0.02万元;同时卖出期货.母吨盈利0.02万元。

四、套期保值原理

套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备

以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

套期保值的基本作法是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的

同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得

到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

套期之所以能够保值，是因为同一种特定商品的期货和现货的主要差异在于交货日期前后不一，而它们的价格，则受相同的经济因素

和非经济因素影响和制约，而且，期货合约到期必须进行实货交割的规定性，使现货价格与期货价格还具有趋合性，即当期货合约临近到期日时，两者价格的差异接近于零，否则就有套利的机会，因而，在到期日前，期货和现货价格具有高度的相关性。在相关的两个市场中，反向操作，必然有相互冲销的效果。

五、如何运用石油期货进行套期保值

所谓套期保值是指大宗货物（当然也包括原油）的实物交易过程中，由于成交时间与实际货物到港有一个时间差，而这个时间差存在着一个价差（一般是成交时的价格高于实际到货时的价格，换句话说就是到货时价格有所回落）。为了弥补这个价差或损失，利用同品种的期货市场上的交易来达到这个目的——这个过程就叫做“套期保值”。

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