货币派生路径？基础货币的来源

一、货币m2是怎么增加的

1、广义货币m2的构成可以看成是基础货币+派生货币。

2、基础货币增加，其他因素不变，派生货币一般也会随之增加。这是基础货币带动广义货币m2增加。

3、基础货币不变，降低法定存款准备率会导致派生货币增加。这是降低法定存款准备金率引起的广义货币m2增加。

4、此外，降低超额准备金率、流通中现金比率等也会引起广义货币增加。

二、什么是派生货币

1、派生货币，也叫派生存款，是指商业银行通过发放贷款、购买有价证券等方式创造的存款。

2、商业银行吸收到原始存款后，只按规定留一部分作现金准备应付提存，其余部分可用于放款和投资。

3、在广泛使用非现金结算的条件下，取得银行贷款或投资款项的客户并不(或不全部)支取现金，而是转入其银行存款帐户。

4、这样就在原始存款的基础上，形成了一笔新的存款。

5、接受这笔新存款的商业银行，除保留一部分作准备金外，其余部分又可用于放款和投资，从而又派生出存款。

6、这个过程继续下去，就可以创造出大量的派生存款。

三、派生存款总额计算公式

银行创造派生存款的能力不是无限的，它要受到两个限制：

（1）它要受存款准备金的限制。法定存款准备率越大，存款扩张倍数越小。中央银行把提高或降低法定存款准备率作为紧缩或扩张信用的一个重要工具。可用公式表示：

派生存款＝原始存款×（1／法定存款准备率－1）

（2）受客户提现率的限制。用公式表示：

派生存款＝原始存款×（1／法定存款准备率＋提现率－1）

一、派生存款是指商业银行通过发放贷款、购买有价证券等方式创造的存款。商业银行吸收到原始存款后，只按规定留一部分作现金准备应付提存，其余部分可用于放款和投资。在广泛使用非现金结算的条件下，取得银行贷款或投资款项的客户并不(或不全部)支取现金，而是转入其银行存款帐户。这样就在原始存款的基础上，形成了一笔新的存款。接受这笔新存款的商业银行，除保留一部分作准备金外，其余部分又可用于放款和投资，从而又派生出存款。这个过程继续下去，就可以创造出大量的派生存款。

二、原始存款和派生存款以及派生存款创造的条件原始存款是指银行以现金形式吸收的，能增加其准备金的存款。派生存款的创造必须具备三大基本条件：

信用创造是指在整个银行系统内利用超额准备金进行贷款或投资的过程中，活期存款的扩大所引起的货币供应量的增加,又称“货币制造”。

2、准备金的多少与派生存款量直接相关。

在现代信用制度下，银行向客户贷款是通过增加客户在银行存款帐户的余额进行的，客户则是通过签发支票来完成他的支付行为。因此，银行在增加贷款或投资的同时，也增加了存款额，即创造出了派生存款。如果客户以提取现金方式向银行取得贷款，就不会形成派生存款。

四、派生存款的过程及原理

派生存款是一种金融产品，其过程和原理如下所示：

1.原始资产选择：首先，金融机构会选择一种或多种原始资产，例如优质债券、贷款、证券等作为基础资产。

2.资产池构建：金融机构将选定的原始资产组合在一起，形成一个资产池。资产池中的资产将作为派生存款的基础。

3.划分资产份额：资产池中的基础资产将被划分为不同的资产份额。每个资产份额代表一定的权益和风险。

4.交易和发行：基于资产份额，金融机构发行派生存款产品。投资者可以通过购买这些派生存款产品来获取相应的权益。

5.收益分配：派生存款产品的收益通常来自资产池中的基础资产的收益。金融机构根据约定的规则，将收益分配给派生存款产品的持有者。

6.风险管理：金融机构需要进行风险管理和监控，以应对可能的风险。这包括对基础资产的风险评估、风险分散和资产质量管理等。

派生存款的原理是通过将多种基础资产进行组合和划分，构建一个资产池，然后将该资产池进行拆分和发行给投资者。投资者通过购买派生存款产品，可以获取相应的投资收益。这种产品可以提供更多的选择和灵活性，并且允许投资者参与到原始资产所代表的市场中，从而实现更广泛的投资机会。但请注意，派生存款产品也存在一定的风险，投资者应在购买前了解并评估相关风险。