什么是数字货币衍生品？

近年来，数字货币衍生产品不断增长，为交易者提供了对冲市场风险和增加潜在利润的机会。

在本文中，我们将讨论数字资产衍生品的使用案例和吸引力。

什么是数字货币衍生品？

在数字货币出现之前，衍生品已经是传统金融行业流行的金融工具。

衍生品代表两方或多方之间的金融合约，其价值来源于单一或一组标的资产。

衍生产品可以覆盖多种资产，如股票、债券、商品、货币、市场指数以及以数字货币等为基础工具的金融产品。

与现货交易不同，衍生品提供了杠杆交易的选项，使交易者能够扩大潜在利润。同时保证金交易(用户使用借入的资金进行交易)也伴随着风险的增加，交易者可以看到自己的保证金被清算。因此，衍生品被视为高风险资产。

在数字货币市场中，两种最常见的衍生品是期货和期权合约。

期货合约

在期货合约中，双方约定在未来某个日期以约定的价格买卖数字资产。期货合约是标准化的、交易所交易的金融工具，买卖双方都要履行义务。

。期货通常有周、双周、月、季、双季的时间限制。

不过有一个变种叫永续期货，没有到期日，买卖双方可以保持持仓，无需平仓。

期权合约

期权合约(或期权)与期货非常相似，因为它们也包括双方在预定价格和日期购买和出售数字货币的协议。

然而，这两种衍生品的主要区别在于，持有者不必在到期日行使买入或卖出的权利。。

要签订期权合约，交易者必须支付权利金。如果他们不'；当合同到期时，他们不想行使他们的权利，他们仍然必须支付版税。

选项有两种：欧式和美式。尽管期权只能在到期日行使

然而，美式期权允许买方在合同终止前的任何时候买卖金融工具。

数字货币衍生品的用例

数字货币衍生品有很多用例，包括：

对冲市场风险：数字货币衍生品的一个主要好处是可以对冲市场风险。例如，当一个交易者持有比特币，但他担心波动会对他的投资产生负面影响时，他可以做空期货合约或期权。。衍生品还可以帮助用户在交易数字货币对时限制风险。

平抑价格波动：数字货币衍生品不仅可以帮助交易者，还可以帮助矿商降低风险。使用期货或期权有库存的企业、验证者、商人，可以稳定数字资产的价格走势，让他们更专注于自己的核心业务。

做空数字资产：虽然现货交易是在未来牛市中获利的好方法，但是当数字货币价格下跌时，它缺乏盈利的能力。另一方面，衍生品允许交易员做空数字资产。他们从交易所(或其用户)借入数字货币，并在价格下跌时用硬币卖出或买回。

增加潜在利润：不同于现货市场。衍生品允许用户利用杠杆进行保证金交易。他们可以使用硬币多达100次，以进入多头或空头头寸。因此，如果资产价格朝着理想的方向移动，交易者可以赚取更多的利润。同时，他们使用的杠杆越多。

找回押金时丢硬币的几率就越大。

数字资产衍生品的兴起

从巴比伦统治时期到中世纪的欧洲，几千年来我们的经济中一直存在着各种形式的衍生品。

然而

现在让'；让我们来看看数字货币市场。

与传统工具相比，数字资产具有更高的增长潜力和更大的波动性。所以，2009年比特币推出几年后，可以看到(多为小规模)交易所提供比特币衍生品交易，也就不足为奇了。

然而当芝加哥商业交易所(CME)和芝加哥期权交易所(CBOE)在2017年12月推出比特币期货时，数字货币衍生品开始吸引更多交易者。

从此。许多数字货币交易所，包括币安、Derbit、OKEx、BitMEX和AAX，都推出了自己的数字资产衍生品解决方案。

与此同时，根据TokenInsight，数字货币衍生品经历了零售和机构客户的大量需求，导致2020年第三季度资产总交易量增至2.7万亿美元(自2019年第三季度以来同比增长159.4%)。

有趣的是，数字资产衍生品交易量也在2020年第一季度激增，自2019年第一季度以来同比增长近8倍。